Définition
Produit structuré
Un produit structuré est un instrument financier qui combine plusieurs actifs financiers pour offrir des rendements basés sur un indice de marché ou d'autres indices de référence, tout en préservant une certaine protection du capital.
Sous-jacent
Le sous-jacent est l'actif sur lequel repose un produit dérivé ou structuré, comme une action, une obligation, un indice boursier ou une matière première.
Protection du capital
La protection du capital est une caractéristique des produits financiers qui garantit que l'investisseur ne perdra pas son investissement initial, même si l'actif sous-jacent diminue en valeur.
Les caractéristiques des produits structurés
Les produits structurés se distinguent par leur capacité à fournir des rendements potentiels tout en offrant différents niveaux de protection du capital. Ils sont souvent utilisés pour diversifier un portefeuille en combinant diverses classes d'actifs et stratégies d'investissement. La composante garantissant le capital s'appuie généralement sur des obligations, tandis que le rendement est souvent lié à un dérivé financier reposant sur un actif sous-jacent.
Types de produits structurés
Les produits structurés peuvent être classés en plusieurs catégories selon leurs objectifs et mécanismes.
Produits à capital garanti
Ces produits garantissent aux investisseurs le remboursement intégral de leur capital initial à l'échéance, indépendamment de la performance de l'actif sous-jacent.Produits à effet de levier
Ils offrent des rendements potentiellement plus élevés en amplifiant les mouvements du sous-jacent, ce qui peut également augmenter les risques.Produits à coupon
Ces produits versent des paiements périodiques aux investisseurs, qui peuvent être fixes ou conditionnels selon les performances de certains indices.Avantages et inconvénients des produits structurés
Avantages
Les produits structurés permettent une personnalisation de l'investissement, offrant ainsi une gestion adéquate des risques et des rendements potentiels attractifs. Ils peuvent aussi être utilisés pour se couvrir contre les fluctuations de marché.Inconvénients
Ils peuvent être complexes à comprendre et leurs frais sont généralement plus élevés que ceux d'autres instruments classiques. De plus, l'inconvénient principal réside dans la liquidité limitée, rendant difficile la cession avant l'échéance.Stratégies d'investissement avec des produits structurés
Les investisseurs peuvent adopter diverses stratégies selon leur appétit pour le risque et leurs objectifs de rendement. Les décisions clés incluent le choix du sous-jacent, le niveau de protection du capital, et les modalités de gain temps que les rendements.
L'investissement en produits structurés peut être stratégique en période de volatilité des marchés, car ils offrent des possibilités de rendement tout en protégeant le capital, selon certaines conditions prédéfinies.
A retenir :
Les produits structurés sont des instruments financiers composés combinant sécurité et potentiel de rendement, ils représentent une manière sophistiquée de planifier un investissement. Nécessitant toutefois une bonne compréhension et une stratégie bien définie, ces produits s'adressent à des investisseurs avertis en quête de diversification et de protection du capital face aux aléas des marchés financiers.
