La Banque Centrale n'intervient pas dans ce marché car par son taux plancher et son taux plafond, elle détermine un tunnel à l’intérieur duquel les taux du marché interbancaire vont se situer. Ce marché permet d’ajuster les trésoreries bancaires. Les banques en excédent de liquidité prêtent à celles en manque de liquidité et cela n'a aucune incidence sur l'inflation.

Un crédit doit avoir une durée minimale de 24h, on dénombre alors 365 taux différents ! Il en existe deux catégories :

• Le taux pratiqué pour une durée de 24h max = TAUX AU JOUR LE JOUR
• Le taux pratiqué entre 48h et 1 an = TAUX A TERME

Le taux d'intérêt fixé à 24h, dépend du profil de risque de la banque emprunteuse puisqu'il n'y aucune garantie mais aussi en fonction du montant emprunté.

La Banque Centrale publie le TAUX AU JOUR LE JOUR qui est fonction de l'analyse de l'ensemble des taux pratiqués ce même jour. De même qu'elle publie le taux ESTER.

Egalement appelés EURIBOR, ces taux d’intérêts pratiqués entre les banques, pour des durées de crédit comprise entre 48h et un an.

En pratique, seulement quatre durées sont utilisées par les banques : 1 mois, 3 mois, 6 mois et un an. 

De manière globale, dans la zone euro, le taux Euribor est peu utilisé, car un crédit de 24h est moins risqué qu'un Euribor de 1 mois et plus, C'est-à-dire que les taux Euribor sont des taux indicatifs, à la différence du taux directeur, qui est lui effectif donc utilisé.

On distingue 3 catégories de banques.

Les établissements de crédit (loi bancaire 1984), ce sont des personnes morales, qui effectuent à titre de profession habituelle, des opérations de banque (crédit, gestion de compte, mise à disposition de moyen de paiement) :

• Banques commerciales (BNP, CIC, SG, LCL) qui sont des sociétés de capitaux constituées par les apports en capital divisés en action détenus par des actionnaires.
• Banque mutualistes (BRED, CA, CM) dont le capital est divisé en parts sociales détenues par des sociétaires.

/!\ Seules les sociétés de capitaux sont cotées en bourse /!\ Ne pas confondre établissement de crédit et sociétés de crédit (Cofidis).

Les banques publiques réservées à certains agents économiques :

• La Caisse des Dépôts et Consignations : banque des études de notaire et grandes entreprises. C'est la banque des organismes HLM, donc des livrets A. A côte de ses missions d’intérêt public/général, la caisse des dépôts a des activités concurrentielles, elle est actionnaire (donc côté en bourse) de grande entreprise. 
• La BPI (Banque Publique d’Investissement) crée en 2012 sous François Hollande. Elle finance des petites et moyennes entreprises.
• Les banques d’investissement : Ce sont des établissements qui font de la gestion de portefeuilles pour leurs propres comptes et pour le compte de leurs clients. Elles ne font pas de crédit ou de gestion de compte, ni proposent de moyens de paiements. Natixis et Amundi sont des banques d’investissement.