La courbe de demande a généralement une pente négative, ce qui signifie que plus le prix est élevé, moins les consommateurs sont disposés à acheter le produit. Cela est dû à deux mécanismes principaux : d'une part, à mesure que le prix augmente, certains consommateurs ne peuvent plus se permettre le bien, et d'autre part, même ceux qui le peuvent choisissent souvent d'en acheter moins. Cette dynamique est influencée par la propension à payer (PAP), qui est le prix maximum qu'un client est prêt à payer pour un bien. Dans des marchés où les produits sont différenciés, comme les voitures, la demande devient décroissante car les clients peuvent se tourner vers des alternatives si le prix est trop élevé.

Les économies d'échelle surviennent lorsque doubler les inputs de production permet de plus que doubler la production. Ce phénomène est causé par divers facteurs, notamment la spécialisation des travailleurs, les avantages technologiques, les coûts fixes tels que la recherche et le développement, et les effets de réseau. Les conséquences des économies d'échelle incluent la possibilité pour les grandes entreprises d'avoir des coûts unitaires de production plus bas, ce qui peut éventuellement conduire à des monopoles naturels.

Le coût total (C(Q)) est la somme des dépenses nécessaires pour produire une quantité Q de biens. À partir de ce coût total, on peut calculer le coût moyen (CM), qui est le coût par unité produite : CM = C(Q) / Q. Le coût marginal (Cm), quant à lui, représente l'augmentation du coût total suite à la production d'une unité supplémentaire, soit Cm = ΔC(Q) / ΔQ. Il est aussi crucial de noter que si le coût moyen est croissant, le coût marginal est supérieur au coût moyen.

La recette marginale (Rm) est définie comme l'augmentation de la recette suite à la vente d'une unité supplémentaire de bien. Cette décision comporte un effet-quantité, qui augmente la recette due à la vente supplémentaire, et un effet-prix, qui diminue la recette globale car le prix doit baisser pour vendre une unité de plus. L'objectif est de maximiser le profit, ce qui se produit lorsque la recette marginale est égale au coût marginal (Rm = Cm). Une marge positive est ainsi obtenue lorsque la dernière unité vendue génère une marge positive, c'est-à-dire que le prix de vente est supérieur au coût marginal.

L'élasticité-prix de la demande mesure la sensibilité de la quantité demandée à une variation de prix. Si la demande est élastique, cela signifie que la quantité demandée varie de façon significative en réponse à une variation de prix, illustrée par une courbe de demande plate. Dans le cas d'une demande inélastique, la quantité demandée change peu même si le prix fluctue, ce qui se traduit par une courbe de demande plus pentue. Le pouvoir de marché d'une entreprise dépend fortement de l'élasticité de la demande : plus la demande est inélastique, plus l'entreprise a la capacité de fixer des prix au-dessus du coût marginal, ce qui peut accroître l'inefficacité sur le marché.