Définition
Bilan comptable
Le bilan comptable est un document financier qui présente de manière synthétique le patrimoine d'une entreprise à un moment donné. Il se compose de l'actif (ce que possède l'entreprise) et du passif (ce que doit l'entreprise).
Bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel est une vision du bilan comptable qui met en avant la structure financière de l'entreprise en réorganisant les postes du bilan comptable selon leur fonction économique.
BFR (Besoin en Fonds de Roulement)
Le BFR est l'indicateur qui mesure les besoins de financement liés au cycle d'exploitation de l'entreprise, c'est-à-dire les ressources nécessaires pour financer le décalage entre les entrées et sorties de trésorerie.
FRNG (Fonds de Roulement Net Global)
Le FRNG est l'excédent ou l'insuffisance de ressources stables (capitaux permanents) par rapport aux emplois stables. Il est calculé en soustrayant les emplois stables aux ressources stables.
Trésorerie
La trésorerie est la liquidité immédiate de l'entreprise. Elle représente l'argent disponible en caisse et en comptes bancaires à court terme.
Le Bilan Comptable
Le bilan comptable est un outil indispensable pour établir la santé financière d'une entreprise. Il se réalise à la fin de chaque exercice comptable et permet à l'entreprise ainsi qu'à ses partenaires financiers, comme les banques ou les investisseurs, de déterminer s'il y a une bonne gestion des actifs et des passifs. Les actifs sont classés par ordre de liquidité décroissante, tandis que les passifs sont classés par ordre d'exigibilité.
Analyse Fonctionnelle du Bilan
L'analyse fonctionnelle réorganise le bilan comptable pour mieux comprendre la stratégie financière de l'entreprise. Elle segmente les actifs et passifs en catégories fonctionnelles : investissements, exploitation, financement, etc. Ceci permet d'avoir une vue d'ensemble sur la manière dont l'entreprise affecte ses ressources et évalue ses besoins de financement à long et court terme.
Calcul et Interprétation du BFR
Calculer le BFR est primordial pour comprendre le besoin de financement que l'entreprise doit anticiper afin de maintenir ses opérations. Il se calcule en soustrayant les dettes d'exploitation (comme les comptes fournisseurs) aux actifs d'exploitation (comme les stocks et créances clients). Un BFR positif indique que l'entreprise doit trouver des ressources supplémentaires pour financer son cycle d'exploitation tandis qu'un BFR négatif montre un excédent de ressources.
Le FRNG: Indice de Structure Financière
Le Fonds de Roulement Net Global est un indicateur clé de la santé financière de l'entreprise. Un FRNG positif signifie que les ressources à long terme financent suffisamment les actifs à long terme et même participent au financement du cycle d'exploitation. Un FRNG négatif pourrait indiquer une structure financière risquée.
La Gestion de Trésorerie
La gestion de trésorerie est cruciale pour assurer que l'entreprise puisse faire face à ses engagements à court terme et éviter les déficits de liquidités. Une bonne gestion implique de surveiller en permanence les flux de trésorerie prévisionnels et réels, afin de garantir que l'entreprise dispose toujours des liquidités nécessaires pour son fonctionnement quotidien.
Gestion Opérationnelle
La gestion opérationnelle inclut la planification, l'organisation, l'orientation et le contrôle des ressources et activités de l'entreprise afin de réaliser efficacement ses objectifs à court et moyen termes. Elle vise à optimiser le fonctionnement et la profitabilité des activités quotidiennes grâce à une allocation efficiente des ressources et une coordination efficiente des opérations.
A retenir :
L'étude du bilan comptable, de ses dérivés fonctionnels (BFR et FRNG) et de la trésorerie est essentielle pour comprendre la situation financière d'une entreprise et sa capacité à financer ses activités. La gestion opérationnelle, qui s'appuie sur ces analyses, permet une optimisation efficace des processus internes et assure la pérennité de l'entreprise à travers une maîtrise fine des ressources et des finances.
