Définition
Monnaie
La monnaie est un instrument économique qui sert d'intermédiaire dans les échanges, d'unité de compte et de réserve de valeur.
Taux interbancaire
Le taux d'intérêt auquel les banques s'échangent de la monnaie centrale sur le marché monétaire à court terme.
Taux directeur
Taux d'intérêt fixé par la banque centrale pour orienter la politique monétaire et influencer l'activité économique.
Fonctions de la Monnaie
Fonctions Économiques de la Monnaie
La monnaie joue essentiellement trois fonctions économiques : elle sert d'intermédiaire dans les échanges, ce qui facilite les transactions par rapport au troc; elle est une unité de compte, ce qui permet d'avoir un étalon de mesure pour exprimer la valeur des biens et services; enfin, elle sert de réserve de valeur, permettant de transférer un pouvoir d'achat dans le temps.
Fonctions Politiques et Sociales de la Monnaie
Politiquement, la monnaie permet d'exercer une souveraineté à travers le contrôle qu'un État a sur son système monétaire. Socialement, elle facilite les échanges et interactions au sein d'une société, créant ainsi des liens et des structures économiques et sociales.
Formes de la Monnaie
Monnaie Marchande et Métallique
La monnaie marchande renvoie à l'utilisation de biens comme instruments d'échange directe (ex : le sel, le bétail). La monnaie métallique, quant à elle, est faite de métaux précieux, tels que l’or et l’argent, dont la valeur intrinsèque garantit sa fonction.
Monnaie Fiduciaire et Divisionnaire
La monnaie fiduciaire est constituée de billets et de pièces dont la valeur faciale dépasse largement le coût de production, reposant sur la confiance du public dans l'émetteur. La monnaie divisionnaire, souvent composée de petites pièces, facilite les transactions quotidiennes.
Monnaie Scripturale
La monnaie scripturale est représentée par les dépôts sur les comptes bancaires. Elle circule via les virements, chèques, cartes bancaires, et autres technologies électroniques.
La Création Monétaire
La création monétaire est majoritairement réalisée par les banques de second rang à travers l'octroi de crédits. La banque centrale influe sur la capacité des banques à créer de la monnaie par le biais de ses taux directeurs. Le taux interbancaire affecte également la liquidité du marché monétaire.
Les Politiques Monétaires
Les politiques monétaires, menées par la banque centrale, visent à contrôler la quantité de monnaie en circulation pour assurer la stabilité des prix et soutenir l'activité économique. Elles utilisent divers instruments, tels que les taux directeurs et les opérations d'open market.
Enjeux des Politiques Monétaires
Les enjeux principaux des politiques monétaires incluent la gestion de l'inflation, le soutien à la croissance économique, et l'assurance d'une stabilité financière. Un ajustement précis des taux directeurs est crucial pour équilibrer ces éléments.
Lien entre Taux Directeur, Inflation et Croissance
Le taux directeur influe directement sur le coût du crédit et par effet domino, sur l'inflation et la croissance économique. En augmentant les taux d'intérêt, une banque centrale peut réduire l'inflation mais potentiellement freiner la croissance, et inversement, un abaissement des taux encourage l'activité économique mais risque de favoriser l'inflation.
A retenir :
La monnaie est un élément central des économies modernes, agissant comme moyen d'échange, réserve de valeur, et unité de compte. Elle se présente sous différentes formes, issues de son évolution historique et technique. La création monétaire, influencée par les politiques des banques centrales et par les banques commerciales, joue un rôle clé dans la stabilité économique et la gestion des phénomènes économiques tels que l'inflation et la croissance. Comprendre les dynamiques entre les taux directeurs, l'inflation et la croissance permet de saisir l'importance de l'équilibre en politique monétaire.
